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從古希臘城邦經濟到華爾街金錢遊戲

Every True History is Financial History!





看三千年來，金融巨輪如何推動歷史進程！

讀懂金融史，就能掌握世界大未來！





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IMF(國際貨幣基金組織)副總裁朱民、法國前總理Michel Rocard 連袂推薦











《世界金融史3000年》，從金融角度來解讀世界通史，深入淺出地帶領讀者從西元前六世紀希臘時代優游到2008年的全球金融海嘯，並以專業的基礎、獨到的見解來分析當中所發生的重大歷史與金融事件。











想要擁有更多錢，這個念頭驅動人改善賺錢的方式，並進而影響歷史發展：





★希臘雅典與斯巴達城邦打仗，需要軍費、糧食而催生海事借貸。





★羅馬共和時期的《十二銅表法》確立金融基本概念：財產私有、權責對等。





★北歐海盜撬開封閉的城堡、莊園小農經濟，在各港口進行交易，堪稱全球第一批國際貿易商。





★聖殿騎士團因十字軍東征累積財富，利用在歐、亞的據點，向商人提供匯兌，成為另類的金融機構。





★想要賺更多錢驅使商人優化交易方式，荷蘭商人發明：交易所、信託、公司、期貨。





★十八世紀英國，號稱擁有祕魯、墨西哥灣貿易壟斷權的「南海公司」，放出假的利多消息，刺激股價翻升。其他空殼公司起而效尤，卻被南海公司告上法庭，法院為此炮製「泡沫法案」。





★日不落國「萬萬稅」，壟斷食糖貿易，強迫殖民地購買英國商品。北美商人不服從，把英屬東印度公司打算傾銷的茶葉倒進大海，英國出兵封鎖北美港口。北美獨立戰爭爆發！





★洛克斐勒與摩根的龐大事業規模在美國造成壟斷、不公平交易，並藉其財力影響國會議員與政府。此現象引發美國人民長期不滿，1890年國會通過「反托拉斯法」。





★一、二次世界大戰，耗盡歐洲經濟資源，成就美國成為全世界最大的債主。美元逐漸取代英鎊，成為國際貨幣。





★1992年，歐洲12國簽訂「馬斯垂特條約」，歐盟成立，約定成立中央銀行，發行歐元。匯率穩定、市場單一、交易成本低……歐元區逐步成為抗衡美國元的重要經濟體。





★2007~2008年，美國次級房屋貸款危機爆發，引起全球金融市場對結構性金融商品失去信心。美國政府雖斥資收購不良資產，但救市無效，許多百年公司因而倒下。人們將這場衰退稱為「全球金融海嘯」。





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歷史上的關鍵人事物主導了哪些金融政策，以及金融政策如何改變人的生活方式、國家的勢力範圍，再促成更多元的金融活動，即是本書所要探討的重點，而人類的文明，就在這些不間斷的循環中，逐漸豐富、綿延。











有些看似與金融無關的歷史事件，當作者抽絲剝繭、深入分析後，我們總會驚訝地發現，促進發展、取得致勝的關鍵，甚至導致失敗、覆亡的原因，大多與財力是否雄厚、是否有充足的資金做為後盾息息相關。











歷史總是不斷在重演，從17世紀鬱金香泡沫事件、18世紀南海公司泡沫與密西西比泡沫，1929年的華爾街股災，到2008年全球金融海嘯，抽去這些金融事件的時空、背景，我們將發現它們形成的原因、過程與結果高度相似。











這些前車之鑑，是否可以遏止下一個金融悲劇的發生？透過解讀這些金融與人類文明密不可分的現象，以及回答金融所造成的災難或繁盛的原因，將有助於我們走出景氣低迷，開創更美好的未來。

作者介紹



陳雨露





現任中國人民大學校長，財政金融學院二級教授，美國艾森豪基金高級訪問學者、哥倫比亞大學傅爾布萊特高級訪問學者。中共北京市第十一屆委員會委員。兼任全國青聯副主席、央行貨幣政策委員會專家委員、中國國際金融學會副會長，中國金融學會副 秘書長、常務理事。榮獲中國首屆教育部全國高校青年教師獎、全國優秀博士學位論文指導教師獎；人事部「新世紀百千萬人才工程」國家級人選。





主要研究領域為開放經濟下的宏觀金融理論與政策，代表著作包括：《世界是部金融史》、《金錢統治》、《人民幣時代》、《中國金融大趨勢》等。學術成果曾獲中國普通高等學校優秀教學成果一等獎（合作）和二等獎、教育部高等學校人文社會科學研究優秀成果二等獎、北京市哲學社會科學優秀科研成果一等獎、安子介國際易優秀著作獎等多項國家級、省部級獎項。





楊棟





中國人民大學金融博士、管理學博士後研究。中國國家自然科學基金獲得者，中國青年發展研究基金獲得者。副研究員，有多年金融從業經驗。



譯者介紹

【年表】金融史上的第一次

【楔子】今天是好日子，明天也會是好日子嗎？



第一章 古希臘羅馬時期——貨幣、貸款萌芽

經過梭倫改革，雅典在公民間建立了一個紡錘形社會，在相對公平的體制下，人類社會展開金融之旅。而嗜血的羅馬只是「手中有錢，心中無劍」，在聲色犬馬裡，貴族開始無視社會規則，甚至法律。當所有公民都無法謹守儉樸和忠誠時，在一次大通膨當中，羅馬的輝煌戛然而止。雅典輝煌的祕密是什麼？ 羅馬共和國真的死於大通膨嗎？

梭倫的金融改革

歷史上第一次海事借貸

商業文化改變雅典的公民素質

羅馬的債務奴隸

名存實亡的共和

散財以取悅平民的尼祿

賽維魯王朝的苛政

以神之名操控物價



第二章 法蘭克王國——領主城堡小農經濟當道

羅馬人喜歡稱日耳曼人為「蠻族」，這個「蠻族」終結了歐洲當時所有的金融活動，人們開始向城堡退卻。這種西歐城堡才是真正的小農經濟，農奴非但沒有貨幣，甚至終生都難以走出石牆。北歐海盜以摧枯拉朽之勢衝垮了城堡，也孕育出第一代國際貿易商，西歐商品經濟開始復甦。中西小農究竟有什麼分別？

海盜如何成為金融濫觴？

壟斷商業貿易的君士坦丁

摒棄貨幣的日耳曼蠻族

克洛維的分封與皈依

西歐的小農經濟

海盜的經商之路



第三章 中世紀——金融不黑暗的年代

當國王和農奴同時成為領主的掘墓人，貨幣終於在西歐城鎮中浴火重生，自此，中世紀的西歐不再平靜。九次十字軍東征造就了世界第一代金融梟雄—聖殿騎士，也造就了一個迄今難解的「達文西密碼」；百年英法戰爭結束英法強勢王權，也締造西歐獨一無二的金融市場。《達文西密碼》中聖殿騎士的寶藏究竟是不是史實？誰才是英法百年戰爭中真正的英雄？

城鎮的興起

封建領主不敵富裕農奴

富可敵國的聖殿騎士團

腓力四世的奪寶計畫

英王約翰的偷搶賺錢術

《大憲章》的誕生

英法百年金融戰開打

雅克．柯爾籌錢拯救了法國



第四章 地理大發現時代——掌握海路就控制財路

一旦本應屬於民間資本的資金被王室擠占，金融制度就可能成為權力掠奪財富的利器。當人們認為自己正在儲蓄未來的時候，財富早就被強權揮霍一空。為何富可敵國的富格家族最終成為西班牙稱霸世界的絆腳石？是鬱金香危機打垮了世界上第一個日不落帝國荷蘭共和國嗎？

哥倫布的探險之旅

西歐的價格革命

無敵艦隊的敗北

阿姆斯特丹成為世界金融中心

東、西印度公司的興起

鬱金香投資泡沫化



第五章 日不落帝國崛起——金融強國術

第一代債券「贖罪券」拉開了宗教改革的序幕。在西歐，第一個被資產階級剝削的，恰恰就是天主教廷。當領主開始將女兒下嫁給富裕的農奴...

東南亞的金融危機





國際熱錢不是索羅斯的獨家生意，有這樣的經濟體系，該發生的一定會發生。就算沒有熱錢作怪，也會發生經濟危機，拖得越晚就越慘烈。因為，誘因不同並不能改變事情的本質，就算泰國政府意識到這些錯誤，該犯的錯誤照樣會犯，該借外債照借，再換一個總理，還是要借，危機還是要發生。一九六七年東南亞國協成立，自此，東協成員國確立了出口導向型發展戰略，一九六五至一九八○年東協經濟增長率為七．一％，經濟起飛的跡象顯而易見。八○年代末，泰國、印尼、馬來西亞和菲律賓「亞洲四小虎」誕生了，當時，東南亞經濟奇蹟被視為成功的經濟體，是東方經濟發展的典範，東南亞甚至整個亞洲，都沉浸在這種喜悅中。





「二十一世紀將是亞洲的世紀！」





很多人腦袋沒熱，所以他們不這麼想，比如，麻省理工學院的教授保羅．克魯曼（Paul Krugman）。





一九九四年，克魯曼撰文〈亞洲奇蹟迷思〉，批評東南亞經濟增長的模式，實際隱藏著巨大的隱患，亞洲經濟的迅速增長，與二十世紀五六○年代的蘇聯相似，經濟增長的直接誘因並非勞動生產率提高，而是投資所致。





蘇聯依靠高積累，東南亞依靠外資，兩者相比，東南亞更不可靠。





對於克魯曼指責東南亞的經濟增長，廣大的東南亞人民是不會認同的。〈亞洲奇蹟迷思〉引來東協國家無數口水，莫非只有西方經濟發達才不是迷思？東南亞人仍舊沉浸在經濟高速增長的喜悅中。尤其是泰國，持續十年一○％的經濟增長率，城市居民生活水準快速提高，曼谷成為世界投資新寵。





高利貸外債投在房地產，沒有發展產業，還款能力差





口水，淹不死人的；看不到危險，才可怕。





此時，泰國人似乎沒有注意到自己的外債已經高達九百億美元，最離譜的是，其中四百四十億美元是短期債券。事情並非全無轉機，如果說九百億美元用於國民教育、產業升級，那無疑也是一種經濟持續增長的契機。可惜，外債不是衝著產業升級來的，尤其是四百四十億美元的短期外債，它們看中的是泰國一二％的利率。





畢竟國際熱錢不是扶貧機構，憑什麼為你做貢獻。只是，要給人家一二％，自己只得賺得更多。





這正是東南亞經濟奇蹟的迷思所在，國內實體經濟根本就沒有這麼高的回報率，而這些資金大部分投向房地產，曼谷高樓平地起。高樓背後有陰影。無論一個城市地產多麼突出，辦公大樓多麼宏偉，必須有實業支撐。一九九六年，美國電子市場疲軟，泰國當年經常性項目的逆差竟然占GDP的八．五％。





欠人錢，沒事；能還，也可以。





個人欠債，一般來說要靠收入還錢，借高利貸還高利貸，基本上會死得很慘；國家欠債，還錢的來源應該是經常性項目，泰國卻以資本項目的順差彌補經常性項目的逆差。這麼做，大概可以解釋為非法集資，只能是拆了東牆補西牆。無論國家還是個人，結局都不好。





與西歐不同，東南亞地區歷經了長時間的皇權統治，至今泰國國王都是國內民眾的精神領袖，這在西歐是無法想像的。自始至終東南亞的經濟自主創新能力始終很薄弱，無論是政府官員還是居民。在人們心目中，最值得信賴的始終是國家權力。然而，即使是國家權力真心想創新，也照樣辦不到。





創新，不是幾個人、幾個部門制定幾個制度就能搞定的，創新依靠的是無數個人對利益的追求，在無數偶然中形成必然。沒有這種激勵，投入再多經費，如何呼喚「大師」，都是不可能的。況且，在這種制度下，權...